大股东出售空壳,第二股东清算股票:人们应该连接,赌场玩家的赌场|市场价值故事

作者|刘贺流程编辑| CICI 7月11日,中英互联(002464。深交所发布了“持股5%以上的大股东减持股份的预披露公告”,引起了丰云军对中影互联的关注。 一看实际的控制器原来是郭长伟。虽然云风君没有机会认识郭老板,但是通过对之前几篇文章的分析,他已经知道了自己的资本运作方式 2015年至2016年,郭长伟先后收购了两家上市公司,钟英互联和钟润资源。 现在,在不到三年的时间里,郭长伟已经承诺了他持有的两家上市公司的全部股份,公众应该是相互联系的,华润万家正处于股权变更的前夕。 丰云军曾在文章中介绍过中润资源。今天,我们将跟随这位即将减持股份的大股东的脚步,理解公众应该相互联系。 一、赌场截至2019年第一季度,石亚军仍是公司第二大股东 近日,有消息称,石亚军因个人财务需要,计划清算其所持有的全部3744万股(占公司总股本的7.1759%)。 石亚军持有的股份来自司法转让和股权分配。根据7月11日每股6.92元的收盘价,公司可以兑现2.59亿元。 石亚军的离开让风云想起了上市公司前老板的过去。 2015年,由于上市公司多年经营不善,前大股东SONEMINC。计划退出,其8284万股将分别转让给珠海昌时、石亚军和嘉实资本。 其中,石亚军斥资5.97亿元以每股20.5元的价格收购2912万股,成为该上市公司的第二大股东。 据公告称,石亚军的意图是利用上市公司平台有效整合行业资源,改善上市公司的经营状况,迅速让金利科技做大做强。 但是他说的是实话吗?经过一年的销售期后,石亚军开始迅速减持股份。 从2016年6月21日到2019年6月24日,石亚军在三年内兑现了6亿多元人民币。 史雅军兑现2.59亿英镑,兑现8.59亿英镑,四年内盈利2.62亿英镑。 投资是有风险的。不是每个人都有石亚君的运气。例如,控制珠海长寿的老板郭长伟,也是第二个真正应该与公众联系的控制者。 2015年4月,郭长伟控制的珠海长寿以每股20.5元的价格斥资8.65亿元收购4222万股。 后来,珠海长寿将其3500万股转让给郭长伟控制的冉胜瑞。冉生胜芮成为新的大股东,老板是郭长伟。 2018年2月26日,在任职三年后,郭长伟宣布他正在出售炮弹。 郭长伟计划将冉生胜瑞持有的2329万股(占公司总股本的10.00%)转让给美光娱乐。 根据7月11日每股6.92元的收盘价,该公司仅兑现了1.61亿元。 结局有点悲剧。 转移到目前为止还没有完成。 如果完成,宁波沈睿、宁波沈睿的一致行动人赵敏和微蒙互动娱乐将共同持有钟英互联23.16%的股份,李华良将成为钟英互联新的实际控制人。 第二,表现不佳。那么,上市公司在让石亚军和郭老板决定离开方面遇到了多大的压力呢?中营互联的前身是2010年上市的“金利科技”。自上市以来,该公司的业绩一直在下滑,2014年经历了一场大浴后,该公司出售了自己的壳。 郭先生上任后,将上市公司更名为中英互联,并开始通过收购改造网络游戏电子商务平台。 公私互联的愿景是通过内生快速发展,构建以三大模块(大交易、大流量、大数据)为核心的服务体系,构建世界领先的综合互联网服务平台。 从2015年到2018年,尽管公众反应网络的绩效与过去相比有了显著改善,但近年来却呈现下降趋势。 从2015年到2019年,公众应该与母亲挂钩,交替扣除非净利润和亏损。2015年和2017年,损失分别为5,954.8万英镑和3,524.2万英镑。 进入2018年,公众应该相互联系,陷入绩效泥潭 前四季度净利润继续下降,分别达到6138.2万元、4549.47万元、772.8万元和-1417.7万元。 此外,公众的净销售利率应在过去三年大幅下降,从2016年的49.81%降至2018年的12.69%。 (资料来源:《2018年年报》)那么,公众在应该相互关联的一年里是如何获利的呢?利润的含金量是多少?让我们看看 3.商誉占净资产的141.81%,公司近年来的利润来自收购两家子公司:MMOGA和蔡亮科技。 为了解释大众传媒的表现,有必要谈谈MMOGA的质量和色彩技术。 MMOGA主要从事电子商务业务;蔡亮科技的互联网及相关服务和其他业务收入(代理采购) 2018年,公共电子商务业务收入应为4.27亿英镑,占总收入的54%。互联网及相关服务收入达到3.42亿元,占总收入的43%。其他业务收入仅为2238万英镑,占总收入的3%。 1.20.23亿商誉2015年10月,钟英互联进行了一次重大资产重组,以现金方式收购了迈克拉利(MikelAlig)在海外游戏电子商务公司洪平孔莫加科技有限公司(以下简称MMOG)的100%股权。 MMOG 100%股权的收购价格为3.06亿欧元(约21.84亿元人民币),初始收购价格为1.59亿欧元(约11亿元人民币) 2015年第三季度末,公共账户中的现金应该只有10亿元 根据公告,MMOGA成立于2007年2月27日。它是欧洲最大的在线B2C游戏垂直电子商务平台之一。它专门为真正的授权/注册码和游戏虚拟物品提供相关的交易服务。世界各地的游戏玩家可以购买授权/注册码、游戏虚拟物品(金币、积分卡、道具、设备等)。)和预付卡,用于其交易平台上的各种正版游戏软件产品。 从2011年到2015年,MMOG的业绩增长率几乎翻了一番。收购时,MMOG增长率达到3463.02%,上市公司商誉增加20.23亿元。 有趣的是,根据公告,为了在谈判时尽快完成交易,转让方最初提出了一个业绩下注计划:三年100%的年增长率 事后,结合过去三年的表现,过去三年100%的平均年增长率完全不受约束空 有一双大的,只要你买,承诺多少态度,反正承诺不实现也不多 人们应该相互联系,说出于谨慎,他们“断然拒绝”该计划,而是承诺三年内年均增长率为43%。 然而,据估计,from 2015年至2017年的实际平均年增长率仅为41.92% 在2015年至2017年的三年业绩承诺期内,多人在线游戏没有实现所有目标。 2015年和2016年,MMOGA连续两年未能履行其绩效承诺,严重低于预期。中国人民银行不应进行商誉减值 2017年,MMOG完成率为87.25%,公众应为MMOG拨出2.23亿元用于商誉和无形资产减值准备 由于2017年从公共利益中扣除非营利组织,该减值导致净利润损失3524.2万英镑 然而,公众应该通过高超的财务技巧相互联系,收回2.2亿MMOGA股东业绩的补偿,并成功扭转业绩。 2018年,多人在线游戏完成率继续下降,至58.69%。该公司尚未进行商誉减值。目前,该账户仍有17亿英镑的商誉。 2017年,可能是预计到MMOGA的表现,该公司应该很快安排下一次收购。 2.截至2017年年中,报告的商誉为6.13亿英镑,只有1.14亿现金留在中英互联账户中 资金短缺不会对公众的买卖产生很大影响。 2017年8月,中影互联4.75亿元购买了北京梁信才科技有限公司(以下简称“蔡亮科技”)100%的股权,增加商誉3.86亿元 2017年12月1日,钟英互联以5亿元人民币收购上海官能投资管理合伙公司(有限合伙公司)100%股权,增加商誉2.27亿元。 蔡亮科技主要从事iOS领域的手机游戏案例规划和手机大数据流量分配,收购前利润惨淡。 2014年亏损10万英镑,2015年盈利4万英镑,2016年盈利2,525.9万英镑 正是这样一家公司,按收益法计算的增长率高达1264.78% 蔡亮科技做出2017-2019年业绩承诺 2017年和2018年,色彩技术将精确完成。 舆论认为,2018年,蔡亮科技所在行业的市场竞争将会更加激烈,导致运营成本更高。 2019年第一季度,市场竞争依然激烈,行业整体毛利率下降,导致蔡亮科技净利润同比下降。 换句话说,蔡亮科技2019年的业绩承诺会被打破吗?上海官能投资管理合伙企业(有限合伙企业)业绩非常差,2018年亏损4240.6万元。 这两项收购总共耗资9.75亿英镑,为上市公司购买了6.13亿英镑的商誉。 迄今为止,两家公司的商誉都没有受损。 截至2019年第一季度,公众商誉总额为21.3亿英镑,期末净资产为15.02亿英镑,占期末公司净资产的141.81%。 商誉高,如果能提高上市公司的业绩,也是一件好事。 然而,现实情况是,不仅业绩承诺几乎没有兑现,上市公司还背负着沉重的债务负担。 4.借贷。如前所述,当公司应该通过互联网购买时,公司资金短缺。 尤其是2015年初,郭长伟第一次进入公众应该是互联互通的,当时账户只有1亿多现金。 但这并不影响郭老板的资本运营 为完成转型,上市公司四年投资17.66亿元,资产负债率上升至53.54% 事实上,相互关联的债务问题已经在2018年出现。 2017年,中营互联向北京易迪基金管理有限公司募集4.5亿元,子公司蔡亮科技享有100%的股权回报率,子公司霍士莫加享有40%的股权回报率。回购事件到期后,公司未完成股权回笼权的回购 截至4月30日,由于与北京亿迪基金有限公司的股权收益权合同纠纷,控股股东中营互联网的冉胜瑞被作为担保人,其持有的全部股份均被冻结。 截至2019年第一季度,公众应该只与1.02亿货币基金进行互联。 如果子公司股份无法回购,蔡亮科技100%的股份和霍士莫贾40%的股份将被拍卖和出售。 奇怪的是,即使债务在上升,人们还是应该继续放贷。 截至2018年底,中营互联网其他应收账款7829.78万元来自1-2岁的上海枞阳网络科技有限公司。 这笔钱原本打算投资上海枞阳网络科技有限公司 上海枞阳网络技术有限公司(以下简称“上海枞阳”)成立于2017年8月24日。成立四个月后(2017年12月8日),公众应计划向上海枞阳增资不超过1亿元。 为了锁定在上海枞阳的投资,公众应该通过互联网向上海枞阳支付意向金。 一年后,即2018年6月27日,公众应取消投资,将存款转换为其他应收款。 此后,上海枞阳开始分批回归。 截至2019年5月31日,上海枞阳应收账款余额为6600万元,应收利息净额为1150.4万元 公共数据显示,公私互联与上海枞阳没有关联。 这种观点认为,公众应该相互联系,从表面上支付投资意向基金,从本质上向其提供贷款。 此外,在应相互关联的其他应收款中,有2.53亿笔机构采购尚未收回。 截至2019年第一季度,应与本公司关联的其他应收款为3.37亿英镑。 2018年底,公私互联业务活动产生的净现金流大幅下降至-7440万英镑。 与此同时,流动资产大大小于流动负债。 2019年第一季度,归属于公众的净利润为3964.72万元,同比下降35.41%。 面对债务增加、业绩下降和糟糕的高商誉这三座大山,公众高管应该开始逃离,留下一家空壳公司出售。 2019年2月22日,中英互联网公司董事兼副总经理王涛辞职。2019年3月19日,中英互联网董事长郑毓芝辞职。2019年5月15日,公安网总经理吴军辞职

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